Модель CAPM
Требуемая доходность актива = безрисковая ставка + бета × премия рынка. Для Казахстана в качестве Rf часто берут доходность нот НБ РК или гособлигаций; бета отражает чувствительность акции к рынку (β > 1 - бумага волатильнее рынка).
Калькулятор CAPM
Re = Rf + β × (Rm − Rf).
Что означает бета больше 1?
Акция движется сильнее рынка: при росте рынка на 10% бумага с β = 1,2 в среднем растёт на 12% - и так же сильнее падает.